- Raportowana EBITDA za dziewięć miesięcy 2013 r. na poziomie zbliżonym do ubiegłorocznej – ok. 3 mld zł. Po eliminacji istotnych zdarzeń jednorazowych (odpisy aktualizujące) raportowana EBITDA wyniosłaby 3,3 mld zł, co oznacza wzrost do porównywalnej EBITDA 2012 r. (skorygowanej o przychody z tytułu rekompensat KDT) o ok. 25 proc. rok do roku
- Wzrost marż: EBITDA (o 4,2 p.p. do poziomu 21,1 proc.), EBIT (o 2 p.p. do poziomu 12 proc.) oraz zysku netto (o 1,6 p.p do poziomu 8,9 proc.)
- Przychody ze sprzedaży, na poziomie 14 209,4 mln zł, niższe o 22 proc. niż w porównywalnym okresie ubiegłego roku (18 214 mln zł) w wyniku zmiany struktury sprzedaży energii elektrycznej, polegającej na zwiększeniu sprzedaży segmentu Wytwarzanie bezpośrednio do spółek Grupy TAURON (która podlega wyłączeniu konsolidacyjnemu)
- 214 mln zł oszczędności po dziewięciu miesiącach 2013 r. wynikających z realizowanego programu poprawy efektywności
- CAPEX zrealizowany w ciągu trzech kwartałów 2013 r. na poziomie 2 368 mln zł – wzrost o 18,4 proc. r/r
Po dziewięciu miesiącach 2013 r. produkcja węgla handlowego w dwóch kopalniach Grupy wzrosła o 4,2 proc. rok do roku i osiągnęła poziom 4,26 mln ton. Elektrownie i elektrociepłownie Grupy TAURON wytworzyły w ciągu trzech kwartałów o 1,3 proc. więcej energii elektrycznej niż w porównywalnym okresie 2012 r., natomiast wolumen dystrybucji energii elektrycznej w okresie I -III kwartał 2013 r. utrzymał się na takim samym poziomie rok do roku, tj. 35,72 TWh (w samym III kwartale nastąpił wzrost o 1,7 proc.). Liczba klientów przyłączonych do sieci dystrybucyjnych Grupy wzrosła o 30 tys. r/r (łącznie ponad 5,3 mln).
W pierwszych trzech kwartałach ponad dwukrotnie wzrosły zyski w segmentach Sprzedaż (o 118,8 proc.) oraz Obsługa Klienta (o 117,3 proc.). Równocześnie spadł wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA – do poziomu 1,19.
– W ciągu dziewięciu miesięcy 2013 r. Grupa TAURON wypracowała solidne wyniki finansowe. Znacząco poprawiliśmy poziom rentowności. Marża EBITDA wzrosła o ponad 4 p.p. do poziomu ponad 21 proc. To również efekt konsekwentnego wdrażania programu poprawy efektywności, czego bezpośrednim rezultatem jest spadek kosztów działalności. Należy podkreślić, że oszczędności wynikające z programu poprawy efektywności w trzech kwartałach tego roku osiągnęły 214 mln zł. Zakończyliśmy również budowę bloku ciepłowniczego w Bielsku-Białej oraz farm wiatrowych w Wicku i Marszewie, co łącznie daje 172 MWe nowych, przyjaznych dla środowiska mocy wytwórczych ? mówi Dariusz Lubera, prezes zarządu TAURON Polska Energia.
Najważniejsze dane operacyjne i wyniki finansowe
| Kluczowe parametry operacyjne | [Jm.] | I-III kwartał 2013 | I-III kwartał 2012 | Dynamika 2013/2012 | III kwartał 2013 | III kwartał 2012 | Dynamika 2013/2012 |
Produkcja węgla handlowego | mln Mg | 4,26 | 4,09 | 104,2% | 1,26 | 1,52 | 82,9% |
Wytwarzanie energii elektrycznej (produkcja netto Grupy), w tym: | TWh | 14,28 | 14,09 | 101,3% | 4,53 | 4,85 | 93,4% |
| Wytwarzanie energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych Grupy | TWh | 0,92 | 0,92 | 100,0% | 0,32 | 0,28 | 114,3% |
| w tym produkcja netto obszaru OZE | TWh | 0,42 | 0,36 | 116,7% | 0,14 | 0,08 | 175,0% |
| Wytwarzanie ciepła przez Grupę | PJ | 10,59 | 10,68 | 99,2% | 1,16 | 0,95 | 122,1% |
Dystrybucja energii elektrycznej | TWh | 35,72 | 35,72 | 100,0% | 11,74 | 11,54 | 101,7% |
| Sprzedaż detaliczna energii elektrycznej | TWh | 30,71 | 33,37 | 92,0% | 9,86 | 10,66 | 92,5% |
| Liczba klientów – Dystrybucja | 5 324 | 5 294 | 100,6% | 5 324 | 5 294 | 100,6% |
| Kluczowe parametry finansowe (w mln zł) | I-III kwartał 2013 | I-III kwartał 2012 | Dynamika 2013/2012 | III kwartał 2013 | III kwartał 2012 | Dynamika 2013/2012 |
| Przychody ze sprzedaży | 14 209 431 | 18 214 243 | 78,0% | 4 537 445 | 5 900 257 | 76,9% |
| EBIT | 1 709 103 | 1 832 576 | 93,3% | 520 945 | 579 171 | 89,9% |
| EBITDA | 2 996 444 | 3 081 260 | 97,2% | 944 397 | 1 000 042 | 94,4% |
| Zysk netto | 1 260 726 | 1 333 069 | 94,6% | 370 153 | 442 847 | 83,6% |
| Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej | 1 212 843
| 1 269 198
| 95,6% | 364 916
| 412 196 | 88,5% |
Przychody ze sprzedaży
Grupa TAURON uzyskała za pierwsze trzy kwartały br. przychody ze sprzedaży w wysokości 14 209,4 mln zł, tj. o 22 proc. mniej rok do roku. Przyczyną spadku raportowanych przychodów jest zmiana modelu handlu energią elektryczną wytworzoną w ramach Grupy, polegająca na istotnym ograniczeniu sprzedaży energii poza Grupę na rzecz sprzedaży dokonywanej bezpośrednio pomiędzy spółkami Grupy. Sprzedaż energii wewnątrz Grupy podlega wyłączeniu konsolidacyjnemu.
W okresie zakończonym 30 września 2013 r. segmenty Sprzedaż, Ciepło oraz Obsługa Klienta osiągnęły wyższe przychody ze sprzedaży rok do roku. Pomimo niższej produkcji węgla handlowego w III kwartale, ze względu na pogorszone warunki geologiczne na jednej ze ścian, również segment Wydobycie zanotował nieznacznie wyższe przychody ze sprzedaży rok do roku. Z kolei niższe przychody w segmentach Wytwarzanie, OZE oraz Dystrybucja są wynikiem braku przychodów z tytułu rekompensat KDT, niższej ceny sprzedaży energii elektrycznej i kolorowych certyfikatów oraz słabszej koniunktury gospodarczej.
EBITDA i zysk netto
Raportowana EBITDA za trzy kwartały 2013 r. wyniosła 2 996,4 mln zł i była niższa od wyniku za porównywalny okres 2012 r. o 2,8 proc. Po eliminacji istotnych zdarzeń jednorazowych (odpisy aktualizujące) raportowana EBITDA wyniosłaby 3,3 mld zł, co oznacza wzrost do porównywalnej EBITDA 2012 r. (skorygowanej o przychody z tytułu rekompensat KDT) o ok. 25 proc. rok do roku
Raportowany zysk netto Grupy TAURON wyniósł 1 260,7 mln zł i był o ok. 5 proc. niższy rok do roku. Doprowadzając do porównywalności Zyski netto obu okresów tj. wyłączając przychody z tytułu rekompensat KDT w roku 2012 oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów w roku 2013, raportowany Zysk netto wyniósłby ok. 1 510 mln zł, co daje wzrost o ok. 53 proc. rok do roku.
– Na uwagę zasługuje wyższy spadek kosztów działalności operacyjnej (o około 24 proc.) w porównaniu do niższych przychodów ze sprzedaży (o 22 proc.). Ograniczenie kosztów to między innymi efekt programu poprawy efektywności, niższych cen paliw oraz braku konieczności umarzania żółtych i czerwonych certyfikatów w 2013 r. ? komentuje Krzysztof Zawadzki, wiceprezes zarządu ds. ekonomiczno-finansowych TAURON Polska Energia. ? Spośród wszystkich segmentów jedynie Wytwarzanie zamknęło trzy kwartały stratą, co jest efektem dokonania nieplanowanego odpisu aktualizującego wartość aktywów wytwórczych o około 240 mln zł. Pozostałe segmenty osiągnęły zyski na poziomie operacyjnym.
Inwestycje i zadłużenie
Znacząco, bo o 18,4 proc. w okresie pierwszych trzech kwartałów br., wzrosły nakłady inwestycyjne. CAPEX osiągnął wartość 2 368 mln zł. Ponad połowę jego wartości (50,2 proc.) stanowiły nakłady w segmencie Dystrybucja.
Grupa TAURON w III kwartale 2013 r. realizowała wiele inwestycji w moce wytwórcze, w tym: budowę bloku parowo-gazowego o mocy 449 MWe i 240 MWt w Stalowej Woli, budowę bloku ciepłowniczego w kogeneracji o mocy 50 MWe i 106 MWt w Bielsku-Białej, budowę dwóch farm wiatrowych o mocy 40 MWe i 82 MWe w miejscowościach Wicko i Marszewo. Dwie ostatnie inwestycje zostały ukończone w październiku, a blok ciepłowniczy w Bielsku-Białej ? w lipcu 2013 r.
Dług netto Grupy w ciągu III kwartału spadł o 10 proc. w stosunku do stanu na koniec półrocza 2013 r. i wyniósł 4 550,9 mln zł. W III kwartale TAURON podpisał umowy dotyczące programu emisji obligacji na łączną kwotę 6 mld zł i o maksymalnym terminie wykupu do 2028 r.
Na koniec trzeciego kwartału poprawie uległy wskaźniki zadłużenia Grupy TAURON (dług netto/EBITDA: 1,19) i płynności (wskaźnik płynności bieżącej: 1,1).
W związku z publikacją wyników finansowych za III kwartał 2013 r. spółka postanowiła wykorzystać nowe narzędzia komunikacji z inwestorami. Informacja o transmisji konferencji wynikowej została opublikowana na stronie spółki na portalu Facebook. Dodatkowo przygotowany został plik excel z bieżącymi i historycznymi danymi operacyjnymi i finansowymi (tzw. spreadsheet). Materiał z danymi został zamieszczony w zakładce ?Relacje inwestorskie? – tutaj
TAURON Polska Energia SA jest spółką holdingową w grupie kapitałowej, która zajmuje się wydobyciem węgla, wytwarzaniem, dystrybucją i sprzedażą energii. Grupa TAURON obejmuje swoim działaniem 18 proc. powierzchni kraju i jest jednym z największych podmiotów gospodarczych w Polsce. W skład Grupy TAURON wchodzą m.in. TAURON Wytwarzanie, TAURON Dystrybucja, TAURON Sprzedaż, TAURON Obsługa Klienta, Południowy Koncern Węglowy, TAURON Ekoenergia oraz TAURON Ciepło.
